孙洁
摘要：在企业资产评估中,会计信息失真误导评估判断，真实会计信息也是一种“相对真实”，就会导致会计困境。这要求对失真会计信息进行去伪存真，对真实会计信息进行分析，进行适当的调整，以准确评估企业资产价值。
关键词：会计处理；会计信息；资产评估
企业评估资产中，财务报表是一种主要依赖的分析资料。但因目标定位、计价原则等方面的本质区别和会计信息失真，导致评估企业整体价值时，使用会计数据时面临着诸多困境。因此，评估资产时必须能够识别会计信息，并对会计处理的结果进行适当的调整。
一、企业资产评估中的会计困境
（一）会计信息失真误导评估判断
出于某种现实原因，企业有可能通过虚构收入、关联交易、提前确认收入或推迟确认收入、转移费用、多提或少提资产减值准备以调控利润，或者制造非经常性损益事项以及虚增资产和漏列负债等手段，虚饰资产和利润，故意提供不真实的会计信息。此外，虽非企业故意，但会计信息没能真实反映企业财务状况也大量存在。资产评估时，如果对失真会计信息不加注意，处理不当，评估结果不实则在所难免，影响了资本市场的健康发展。从这个角度而言，评估结果的公允与否首先需要得到会计行业诚信度的支持。如果会计行业不诚信，评估很难据此做出公允的评估结果。近年来，国内外接连发生的一系列财务舞弊案件也引发了人们的信任危机。因此，在进行企业价值评估时，首先需要认真核实会计信息，并进行正确的处理，不然，资产评估结果不实的风险是很大的。
（二）真实会计信息亦需要合理分析
会计的“真实”只是一种“相对真实”，并非“绝对真实”，正如一张人物照片并非百分之百地“符合”其本人。由于资产评估与会计核算的目的不同，若不对有关的数据进行调整，一些会计数据难以符合评估预测分析的需要。因为资产评估的对象是特定主体拥有和控制的能为其带来未来经济利益的所有经济资源，它强调的是资产的评估时点的价值。而且，它还较多地受社会经济、法律、税收、企业经营管理水平及组织形式、企业所拥有的人力资源状况等内外部环境因素的影响和制约。所以，资产评估需要对所获得的会计数据进行调整。
二、企业资产评估会计困境的对策
评估资产价值应充分重视了解企业情况，充分利用会计数据，合理选择评估方法、评估基准日与评估的范围，并对企业所提供的财务报表进行适当的调整。调整的原则是：明确会计信息的性质，合理界定会计信息调整的范围和合理选择调整的方法。
（一）对失真会计信息进行去伪存真
1．及时跟踪国家新出台的会计规范以及税收政策。虚假会计信息的存要求评估人员具备扎实的会计专业知识和甄别真伪的慧眼。评估人员需要跟踪国家出台的各项新会计规范和新的税收政策，并对有关政策的变化进行及时的反应和分析。而且还需要关注所评估企业的会计政策和会计估计。企业的会计政策和会计估计包括：存货计价、销售收入的确认、固定资产折旧和投资差额摊销年限的规定、所得税核算、资产期末计价及各项资产减值准备的计提、坏账准备的计提比例及坏账损失的确认，固定资产使用年限与残值率的确定，资产减值准备的提取和收回、不同成本费用项目之间的分类等。
2．详细了解企业的控股股东和子公司的情况。评估人员应了解企业控股股东的控股比率、对控股股东的重要程度、控股股东所拥有的其他资产以及控股股东的财务状况等。对于所评估企业的子公司，要了解母公司的持股比率、子公司的销售与母公司以及各子公司销售之间的相关性、子公司销售额和盈利对母公司的贡献度以及各子公司的所得税率和所获得优惠税率的情况。了解所评估企业上述关联方的有关情况之外，并对关联方之间的各类交易进行详细了解和深入分析。对于其中交易量大、产生收益大的交易，应对交易定价依据及支付手段特别关注，如资产转让、组建合资公司、销售、采购、商标使用以及资金占用等。
3．特别关注目的或行为明确的企业。有的财务安排并不能从会计报表附注以及关联方和关联交易分析中发现，因而需要对会计报表进行详细分析，因为财务安排的结果必然会在会计报表中得到体现。会计报表中各项目的异常变化，如与行业的发展轨迹、企业的竞争地位以及企业的经营战略与管理目标相背离的报表项目的变化，是分析会计信息真实性的切入点，此时往往会存在各种财务“陷阱”。比如，企业吸收合并的会计处理有两种方法：购买合并通常采用购买法，换股合并通常采用权益结合法。采用权益结合法编制的合并会计报表，被并公司的资产和负债均按原账面价值入账，股东权益总额不变，被并公司本年度实现的利润全部并入主并公司当年的合并利润表，而不论其换股合并完成的时间是在年初还是年末。而购买法则需要按照评估后的公允价值而非账面价值记录被并公司的资产与负债，而评估后的公允价值又通常因通货膨胀等因素而高于账面价值，因此，购买法将产生较低的净资产收益率并很难获得再出售收益。资产评估中，评估人员必须留心企业是否在使用会计处理方法操纵利润。
（二）对真实会计信息进行分析调整
1．调整资产负债表中有关项目。某些资产已经作为损失或支出，但在资产负债表上仍有列示，如长期挂账仍未经核销的应收账款、待摊费用和长期待摊费用等；某些长期股权投资，有的已发生损失，但账面价值仍反映的是原投资成本或原价值。在评估调整处理中，对待摊费用、长期待摊费用应按零值处理，因其是已发生费用的摊余价值，不能将其单独对外交易和转让。对企业的无效资产，一是将长期挂账的应收账款等在进行评估前剥离出去，不列入评估的范围；二是对于积压严重、变现能力差的存货，在不影响企业盈利能力的前提下，用适当的方法将其进行单独评估后，加总到企业价值，或将其可变现净值进行单独列示披露。对于长期投资，须认真核实其种类、形成原因及其对企业经营的影响，按类别进行评估。对企业固定资产账面价值，需逐项、逐台核实产权，根据企业生产经营特征对固定资产的磨损程度以及无形损耗的具体情况，确定其评估价值。某些无形资产（如自创商誉）能够为企业带来预期经济利益，但因会计处理方法所限未在资产负债表中体现出来。评估人员应认真核实评估基准日企业无形资产的种类、形成原因及其对企业自身经营情况的影响，并根据企业的公允市价与其会计账面净资产的账面金额之间的差额，尽可能展示各类别具体无形资产的性质及企业商誉各自所占有的份额。资产负债表外的未纳入会计合并报表中子公司与合资公司的债务状况、或有事项可能产生的或有负债以及未实施合同，要充分考虑其对企业未来业绩及现金流量的影响，根据这些未报告事项对相关财务数据进行调整。
2．调整收入、费用项目。对经常性和非经常性收益，评估调整处理时，应仔细分析、查阅损益表中收益的各个组成部分，了解企业创造收入的主要业务活动，分析导致企业收入增长缓慢、萎缩或产生异常波动的原因，并应将目标企业所采取的收入确认制度与行业惯例和国家规定进行比较。若企业采用的方式不符合行业惯例，应具体分析其原因。评估人员还应分析企业以往收入的入账方式与其未来收入与现金流量预测的相关程度，需要考虑企业收入被提前入账、最终销售未能完成的原因以及非经常性收益所占的比重，并据此调整异常情况对企业业绩预测的影响，在收益预测中剔除那些非经常性项目。对存货计价方式，评估调整处理时，应进行审核与分析，并将企业所采用的方式与行业内的惯例进行比较，尽可能采用当前价值对存货账目进行重新估算，使评估结果更接近现实情况。尤其对于变更存货计价方式的企业，更应该予以充分关注。企业的管理层可能会通过存货计价方式的变更以掩盖企业的不良业绩。对研究开发支出费用化处理，在评估调整处理中，应分析目标企业研究开发费用的比例、构成、增长状况及行业内同类企业在此方面的投入，根据目标企业及行业研究开发成功率以及研究开发成果对企业销售业绩等方面的影响，进行调整。对基于调整利润的资产进行评估时，应尽量根据企业预测采用的会计制度重新编制报表。尽量采用基于现金流量的资产评估模型，这样可以弥补折旧与摊销方式的差异，而且还可以弥补折旧与摊销对估计资产寿命时的差异。对于资产减值准备的计提，应将目标企业所采用的会计制度与行业惯例中所采用的会计制度进行比较，然后进行必要的调整。
3．调整其他会计困境。评估企业资产价值时，需要仔细阅读会计报表及附注，对会计历史数据进行充分地核查，分析影响企业收入的宏观经济因素与微观经济因素，从而确定企业的会计数据是否可靠地描述了企业以往的经营状况与资产状况，能否作为预测企业未来业绩的依据，以及上述因素对企业未来业绩的影响程度，并据此适当调整相应会计数据。
参考文献
刘玉平．资产评估立法中若干问题的思考．中央财经大学学报，2007，（6）．
袁涛．资产评估结果的调账处理．财务与会计（综合版），2007，（1）．
周兴挺．企业并购中的资产评估问题研究．价格理论与实践，2007，（2）．
贾宝和．试论我国资产评估风险的防范对策．金融与经济，2007，（10）．